投資信託の費用に関する下表の空欄（ア）～（ウ）にあてはまる語句として、最も適切なものはどれか。

選択肢

• ア（ア）オープン型
• イ（イ）毎日
• ウ（ウ）償還

正解と解説

正解：イ （イ）毎日

（ア）購入時手数料がかからない投資信託はノーロード（ノーロードファンド）と呼ばれます。オープン型はいつでも追加購入できる追加型投資信託を指す別の分類なので誤りです。（イ）運用管理費用（信託報酬）は信託財産から毎日差し引かれるため正しい。基準価額はこれを差し引いた後の数値です。（ウ）信託財産留保額は、途中で換金する人と残る受益者の公平を保つために、一般に解約（換金）時に差し引かれます。償還時ではないので誤りです。よって適切なのは（イ）で2が正解です。

選択肢ごとの解説

• ア購入時手数料が無料の投資信託はノーロード。オープン型は追加購入できるタイプを指す言葉で、手数料の有無とは関係ない。
• イ適切。信託報酬は日々、信託財産から差し引かれる。
• ウ信託財産留保額は解約（換金）時に差し引かれるのが一般的で、償還時ではない。

この問題に出た用語

• 投資信託
• 基準価額
• 信託報酬（運用管理費用）
• 信託財産留保額

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