追加型株式投資信託を基準価額11,500円（１万口当たり）で１万口購入した後、最初の決算時に１万口当たり700円の収益分配金が支払われ、分配落ち後の基準価額が11,200円（１万口当たり）となった場合、その収益分配金のうち、普通分配金は（ ① ）であり、元本払戻金（特別分配金）は（ ② ）である。
選択肢
- ア① 300円 ② 400円
- イ① 400円 ② 300円
- ウ① 500円 ② 200円
正解と解説
正解：イ ① 400円 ② 300円
分配金には、値上がり益から支払われる「普通分配金（課税）」と、自分が出したお金が戻っただけの「元本払戻金＝特別分配金（非課税）」の2種類があります。分配前の基準価額は11,200円＋700円＝11,900円。買値11,500円を超えている400円が値上がり分＝普通分配金で、残り300円は元本の払い戻しです。買値を下回る部分には税金がかからない、と押さえます。
選択肢ごとの解説
- ア①と②が逆です。値上がり分（普通分配金）は400円あります。
- イ正しい。普通分配金400円、元本払戻金（特別分配金）300円です。
- ウ500円・200円になる計算根拠はありません。買値11,500円との差で分けます。
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出典・参考
最終更新：2026-08-30／解説・選択肢ごとの解説は資格暗記が独自に作成しています。問題文と選択肢の出典は上記のとおりです。