シャープレシオとは？しゃーぷれしお
シャープレシオとは、取ったリスクに見合うだけの収益を得られたかを測る指標。「（ポートフォリオの収益率－無リスク資産の利子率）÷ポートフォリオの標準偏差」で計算する。数値が大きいほど、同じリスクでより多くの超過収益を得た＝効率的な運用だったと評価される。
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Aファンドは収益率8%・標準偏差10%、Bファンドは収益率12%・標準偏差20%。無リスク金利を1%とするとAは0.7、Bは0.55。収益率だけ見ればBが良いが、値動きの荒さまで含めるとAのほうが効率的だったと分かる。
シャープレシオは試験でどう引っ掛けられる？
収益率をそのまま分子にするのではなく、無リスク資産の利子率を引いた超過収益を使う。また数値は大きいほど良い（小さいほど良いのではない）。収益率が高いだけのファンドが優れているとは限らない、という指標。
シャープレシオと関連する用語は？
出典・参考
最終更新：2026-08-30／解説は資格暗記が独自に作成しています。 過去問の出典は各問題に記載のとおりです。