アセットアロケーションとは？あせっとあろけーしょん

アセットアロケーションとは、資産を国内株式・外国株式・債券・不動産・現預金といった種類（アセットクラス）ごとにどの割合で持つかを決めること。長期の運用成果は個別銘柄の選択よりもこの配分で大きく決まるとされ、年齢・目的・許容できる値下がり幅に応じて決める。

試験情報

3級FP技能検定（ファイナンシャル・プランニング）の頻出用語／金融資産運用

アセットアロケーションの具体例は？

30代で老後まで30年あるなら株式8割・債券2割、60代で取り崩しが近いなら株式3割・債券と預金7割、というように年齢とともに配分を変えていく。値上がりで比率がずれたら、年1回売買して元の比率に戻す（リバランス）。

アセットアロケーションは「どの銘柄を買うか」ではなく「どの資産クラスを何%持つか」の話。銘柄選択（セキュリティセレクション）とは別の段階。またリバランスは値上がりした資産を売り、値下がりした資産を買い増す作業になる。

出典・参考

最終更新：2026-08-30／解説は資格暗記が独自に作成しています。過去問の出典は各問題に記載のとおりです。